Как повышение ставки ФРС повлияет на рынки Облигаций





--- Компании's в ралли устойчивым? (Португалия)


--- Это Шолмарт Из Леса Еще?

Как ФРС готовит себя для повышения ставки, инвесторы рассматривают ее влияние на широкий спектр инструментов, включая акции и рынки облигаций. Последнее представляет собой интересные исследования, особенно как торговцы просчитались в прошлом году действия ФРС.
Как правило, повышение процентных ставок оказывает обратное влияние на рынки. Как процентные ставки растут, спрос на краткосрочные облигации, такие как 2-летних, 5-летних и 10-летних казначейских облигаций снижается. В свою очередь, это приведет к снижению цен на эти инструменты, и увеличения связанного дает. Долгосрочные облигации, как 30-летние казначейские защищенные от инфляции ценные бумаги являются относительно устойчивым к краткосрочной ФРС движется. Рынки облигаций послал смешанные сигналы в ожидании решения по ставкам. Например, у. С. Доходность казначейских облигаций поднялась сегодня после снижения на большую часть прошлой недели.
Рост доходности в краткосрочной перспективе
По данным столичной экономики, исследовательская фирма, доходность по 10-летним у. С. трежериз подняться до 3% с 2. 2% в следующем году, в первую очередь потому, что инвесторы недооценивают величину ставки по федеральным фондам будет повышаться заработная плата и базовая инфляция поднимает.
По мнению стратегов в Чарльз Шваб, ФРС будет узкий разница в доходности между долгосрочными и краткосрочными облигациями. Это, прежде всего, основывается на ожиданиях "голубиная поход" на четверть базисного пункта и, соответственно, постепенный подъем. По словам Кэти Джонс от Шваб, рынки уже адаптировались к "перспектива ужесточения денежно-кредитной политики": "краткосрочные процентные ставки растут, кривая доходности будет льстить, кредитные спрэды расширились и волатильность возросла – все характеристики рынка, когда ФРС ужесточает политику", - написала она.
В бумага, аналитики черной горы, Частная акционерная компания, предсказал, что "сил якорь доходность облигаций ниже здесь, чтобы остаться, и их эффект может длиться дольше, чем люди думают. "Эти силы включают влияние технологий на экономику и снижение производительности труда за счет автоматизации и старение населения. "Менее предсказуем, ФРС, рост облигаций и соотношения собственного капитала и восстановления экономики еврозоны может дать триггер шипы (в Сокровищницах)," они написали.
Нижняя Линия
Повышение ставки ФРС уже на протяжении некоторого времени. Несмотря на некоторую волатильность на прошлой неделе, рынки облигаций, кажется, быть готовыми к походу. Для инвесторов, походу у. С. Гособлигации более привлекательными и могут свидетельствовать о начале эпохи низких доходность.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Как повышение ставки ФРС повлияет на рынки Облигаций
Как повышение ставки ФРС повлияет на рынки Облигаций